Bedrägerierna görs genom att utsläppsrätter köps av en näringsidkare utan moms i en gränsöverskridande transaktion och sedan säljs till en annan näringsidkare med moms i en nationell transaktion, utan att säljaren betalar in momsen till staten (så kallat förvärvsbedrägeri).

Transaktionskedjan fortsätter vanligtvis i flera olika led och i olika medlemsstater där samma aktörer återkommer i kedjan (så kallad karusellhandel).

Bedrägerierna med utsläppsrätter möjliggörs av att köparen enligt huvudregeln är skattskyldig vid gränsöverskridande handel med utsläppsrätter mellan näringsidkare, medan säljaren är skattskyldig vid nationell handel.